基金管理人

　　基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

基金管理人任职资格

　　主体资格要求

　　只能由依法设立的公司或合伙企业担任，自然人和境外机构不能申请登记为私募基金管理人（证券投资基金法第十二条）。

　　经营范围要求

　　根据《市场监管总局登记注册局关于做好私募基金管理人经营范围登记工作的通知》，在办理经营范围登记时，统一使用“私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）”或“私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）”

　　内控体系建设及人员要求

　　①风险控制体系：应当严格按照《私募投资基金管理人内部控制指引》的规定，建立完善的内控和风控体系。

　　按照基金业协会的要求，以下几项制度是私募股权投资基金管理人必须具备且上传系统的：《基金公司运营风险控制制度》《信息披露制度》《机构内部交易记录制度》《防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度》《合格投资者风险揭示制度》《合格投资者内部审核流程及相关制度》《私募基金宣传推介、募集相关规范制度》。

　　从风控内控的要求来说，上述几项制度只是作为私募股权投资基金管理人必备的制度，在公司运营过程中可能还涉及到《托管与外包业务管理制度》《投资管理制度》《人员管理制度》《授权管理制度》《档案管理制度》《登记备案与事项报告制度》等制度。

　　②高管人员资格及员工人数要求：基金管理人在主体成立时，应提前筹划高管人员人选，具有基金从业资格，且风控负责人具备风控相关经验；设立私募股权投资基金管理人时，员工（含高管）人数应一般为6人以上，岗位设置主要涉及风控岗、投资岗、财务岗和行政人事岗等；私募股权投资基金管理人必须与员工签订书面的劳动合同，并按照规定缴纳社保。

基金管理人的职责

　　《证券投资基金法》第十九条规定了公募基金管理人的职责范围。该法第三十一条指出，对非公开募集基金的基金管理人进行规范的具体办法，由国务院金融监督管理机构依照本章的原则制定。同时依据《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定，私募基金管理人应当按照基金合同约定和相关规定忠实、勤勉履行管理人职责。

　　具体来说，公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：

　　（一）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；

　　（二）办理基金备案手续；

　　（三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

　　（四）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　　（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　　（六）编制中期和年度基金报告；

　　（七）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

　　（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

　　（九）按照规定召集基金份额持有人大会；

　　（十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　　（十一）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　（十二）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

基金管理人盈利模式

　　从基金定义上看：私募股权基金是以非公开方式向特定的投资者募集资金，投资于非上市公司的股权或者流动性较高的金融产品，通过运作使其增值后，将其出售并获得收益。因此，基金管理人是基金资产的管理者和运用者，基金收益的好坏取决于基金管理人管理运用基金资产的水平。

　　私募股权投资基金管理人的收入来源主要包括三类：管理费收入、投资收益或跟投收益、超额收益分成。支出主要包括私募股权投资基金管理人的日常运营费用及税收。

　　1.收入

　　基金管理费收入

　　基金管理人向发起设立的各只基金收取的管理费，作为管理人的管理费收入。

　　管理费的收取主要会考虑管理规模、管理人的以往业绩、给予管理人的业绩报酬多少等因素。

　　管理费用收入的基本计算公式：管理费=计提基数×管理费率×管理时间

　　管理费的费率，通常2%－3%

　　计提方式，有一次性计提，每年计提一次，选择灵活

　　管理费支付时间，以年度收取较为普遍，也有按照半年度或季度收取的情形。

　　业绩报酬收入

　　基金管理人在管理基金中取得的超额收益收取业绩报酬，即基金达到一定的业绩表现后，基金主体按照一般比例向基金管理人支付的激励报酬。

　　关于管理费和业绩报酬等收取标准、收取时间等都需要落实在协议中。

　　对外开展业务收入

　　私募基金管理人的业务应依营业执照的经营范围对外开展业务收入，如私募基金管理人开展投顾业务。

　　其他收入

　　资金募集费、税费返还、资产处置等。

　　2.支出

　　私募股权基金的管理人应承担的费用与基金运营管理相关的、不应该列入合伙企业费用的费用和支出，包括：

　　人员工资、奖金及福利支出；

　　管理人的日常运营费用；

　　包括差旅费、招待费、通讯费等；

　　管理人办公支出；

　　办公场地的租金，办公资产、设施，水电物业等费用；

　　管理人根据相关法律、行政法规、规章的规定进行登记的费用；

　　管理人主体发生的律师费、会计/审计费、评估费；

　　管理人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用。