上市债券

债券分类

　　上市债券是指发行结束后可在二级市场上上市流通转让的债券，包括上市国债、上市企业债券和上市可转换债券等。上市债券的流通性好，变现容易，适合于需随时变现的闲置资金的投资需要。

上市债券的交易方式

　　上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

　　1.现货交易

　　又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。

　　2.回购交易

　　是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率(价格)支付利息。

　　深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。

　　3.期货交易

　　债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。

债券上市应符合条件和提交的材料

　　参考上海证券交易所公司债券上市规则（2023年修订）的相关规定，发行人申请债券上市，应当符合下列条件：

　　（一）符合《证券法》等法律、行政法规规定的公开发行条件；

　　（二）经有权部门注册并依法完成发行；

　　（三）债券持有人符合本所投资者适当性管理规定；

　　（四）本所规定的其他条件。

　　上交所可以根据市场情况，调整债券上市条件。

　　债券申请在本所上市的，发行人应当在发行前根据相关法律法规、本规则及本所其他规则的规定，明确交易机制和投资者适当性安排。

　　债券发行后，发行人应当及时向本所提交发行结果公告、债券实际募集数额的证明文件等上市申请所需材料。

　　企业债券发行人还应当向本所提交下列文件：

　　（一）债券上市申请书；

　　（二）有权部门同意债券发行的文件；

　　（三）债券募集说明书等债券发行文件；

　　（四）本所要求的其他文件。

　　承销机构应当协助发行人申请债券上市，确保债券上市符合本所相关规定。