目标现金持有量

财务管理术语

　　目标现金持有量是使总成本最小的现金持有量。

现金持有量

　　现金持有量指现金满足生产经营的需要的持有量。

　　现金持有量的范围的上限，就是最高需要持有多少现金，用H表示，可以理解为“high高”的首字母。

　　现金持有量的范围的下限，就是最低需要持有多少现金，用L表示，可以理解为“low低”的首字母。

　　最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要的同时使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量，即能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。

　　存货模型，交易成本和机会成本之和最小的每次现金转换量，就是最佳现金持有量。

　　计算公式：

　　①交易成本＝（T/C）×F

　　②机会成本＝（C/2）×K

　　③现金持有总成本＝机会成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F

　　T表示一定期间内的现金需求总量；C表示现金持有量；F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本；K表示持有现金的机会成本率。

　　最佳现金持有量的确定：使一定时期的机会成本和交易成本之和达到最小值的现金持有量为最佳现金持有量。现金持有总成本最小的现金持有量，即：机会成本＝交易成本时的现金持有量。